В този момент американският банков сектор навлезе във фаза на отделяне.

През този период банковата индустрия оперираше сравнително единен бизнес и както обхватът на бизнеса, така и размерът на бизнеса бяха ограничени до известна степен.

През декември 1999 г. в САЩ беше приет Законът за модернизиране на финансовите услуги, премахващ границите между банките, институциите за ценни книжа и застрахователните институции по отношение на обхвата на бизнеса, слагайки край на близо 70 години разделение.

 

„Миналият живот“ на ипотеките

Първоначално ипотечните заеми са били предимно заеми с балонно плащане в краткосрочен или средносрочен план.

Тези заеми обаче бяха много чувствителни към промените в цените на жилищата и когато започна Голямата депресия, цените на жилищата продължиха да падат и банките се сблъскаха с големи количества лоши дългове, създавайки порочен кръг, който доведе до загуба на домовете на жителите и голям брой банки фалират.

След кризата, за да стимулира икономиката и да реши жилищния проблем на жителите, Съединените щати започнаха да подпомагат жителите при получаване на ипотечни заеми под формата на държавни гаранции.

Федералната национална ипотечна асоциация (FNMA или Fannie Mae) е създадена през 1938 г. основно за закупуване на ипотеки, гарантирани от Федералната жилищна администрация (FHA) и Администрацията на ветераните (VA) и започва закупуването на недържавно гарантирани редовни ипотеки през 1972 г.

По това време ипотечният пазар като цяло все още беше много нефункциониращ и на фона на сегментацията инвестиционните банки постепенно откриха, че чрез секюритизация на активи могат да разложат един жилищен ипотечен заем с голяма сума пари на голям брой облигации с по-малки суми, което значително подобри ликвидността.

Поради това през 1970 г. правителството създава Федералната корпорация за жилищни ипотеки (FHLMC или Freddie Mac), за да развие напълно вторичния пазар на жилищни ипотеки.

Създаването на Freddie Mac пряко допринесе за развитието на вторичния пазар на жилищни ипотеки и даде зелена светлина за ипотечната секюритизация.

 

Разлика между ипотечен кредитор и банка на дребно

Когато кредитополучателят обмисля да кандидатства за жилищен кредит, двата най-често срещани начина са да отиде директно в банка (Retail Bank) или при ипотечен брокер (Mortgage Lender).

Банката на дребно (търговската банка), от друга страна, обикновено е смесена компания, която предлага ипотеки, както и финансови услуги като спестявания, кредитни карти, автозаеми и инвестиции.

Когато кредитополучателят се обърне към определена банка, той ще има достъп само до информацията и услугите на тази банка, а услугите на банката често са ограничени до самия заем, което затруднява пълното интегриране на тънкостите на връзката между жилището и заема.

Въпреки че таксите на банката на дребно може да са по-ниски, ипотечният кредитор обикновено предлага по-професионално обслужване, по-бърз отговор и по-широк избор от продукти за по-широка аудитория.

Ипотечният кредитор може да предостави на кредитополучателите изчерпателна и професионална кредитна консултация, да помогне на гостите да отговорят на различни сложни въпроси относно заеми и финансови портфейли и да намери най-подходящия за кредитополучателя сред десетки продукти.

Това също означава, че позицията на кредитора е по-благоприятна за кредитополучателите, тъй като те имат повече възможности и осезаеми ползи.

 

Може да се каже, че намирането на добър ипотечен кредитор и добър инициатор на ипотечен кредит може да спести на кредитополучателя пари, време и да получи най-добрата информация за продукта от първия път.