Източник на изображението: https://www.cnbc.com/quotes/.DXY

Индексът на щатския долар (USDX) се използва за изчисляване на комбинирания процент на промяна на щатския долар спрямо други избрани валути, за да се измери степента на сила на щатския долар.

Тази кошница от валути се състои от шест основни валути: евро, японска йена, британски паунд, канадски долар, шведска крона и швейцарски франк.

Увеличението на доларовия индекс показва, че съотношението на долара към горните валути се е повишило, което означава, че доларът е поскъпнал и основните международни стоки са деноминирани в долари, така че съответните цени на суровините падат.

Освен важната роля, която играе доларовият индекс във валутната търговия, не трябва да се пренебрегва и неговата позиция в макроикономиката.

Той дава на инвеститорите представа колко силен е щатският долар в света, което влияе на глобалните капиталови потоци и влияе върху пазарите на акции и облигации, наред с други.

Може да се каже, че доларовият индекс е отражение на американската икономика и ветропоказател за инвестиции, поради което е наблюдаван от световния пазар.

 

Защо доларът продължава да се преоценява?

Бързият скок на долара от тази година започна, когато Федералният резерв посочи - за сметка на икономическия растеж - че ще се бори с инфлацията чрез бързо повишаване на лихвените проценти.

Това предизвика вълна от разпродажби на пазарите на акции и облигации и повиши доходността на американските облигации, тъй като инвеститорите избягаха към щатския долар като сигурно убежище, като в крайна сметка доларовият индекс достигна нива, невиждани от десетилетия.

С неотдавнашните ястребови изявления на Пауъл за „борба с инфлацията без спиране“, мнозина сега очакват Фед да продължи да повишава лихвените проценти до 2023 г., като крайната точка вероятно ще бъде около 4%.

Доходността на двугодишните американски облигации също премина през бариерата от 3,5% миналата седмица, най-високото ниво от избухването на световната финансова криза.

Източник на изображението: https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html

Досега очакванията за повишение на лихвените проценти със 75 базисни пункта през септември достигат до 87% и Фед ще продължи да повишава лихвите, за да примами инвеститорите да прехвърлят пари от страни, където лихвите са все още ниски, към САЩ

От друга страна, еврото, което е най-големият компонент на доларовия индекс, оказва най-голямо влияние върху него, докато енергийната криза в Европа ескалира отново с настоящото прекъсване на доставките на газ от Русия за Европа.

Но от друга страна, данните за потреблението и заетостта в САЩ се развиват добре и рискът от рецесия е нисък, което също прави доларовите активи по-търсени.

В момента изглежда, че твърдата политика на Фед за повишаване на лихвените проценти е като стрела на тетивата, ситуацията в Русия и Украйна е малко вероятно да се промени в краткосрочен план, доларът вероятно ще поддържа силен темп и дори се очаква да надвишава 115 високо.

 

Какви са възможностите, създадени от девалвацията на RMB?

Бързото поскъпване на щатския долар доведе до общо обезценяване на валутите на големите световни икономики, от което обменният курс на RMB не беше пощаден.

Към 8 септември офшорният обменен курс на юана е отслабнал с 3,2 процента за месец до 6,9371 и мнозина се опасяват, че може да падне под важното ниво 7.

Източник на изображението: https://www.cnbc.com/quotes/CNY=

За да облекчи натиска върху обезценяващия се юан, централната банка на Китай също намали съотношението на задължителните резерви за депозити в чуждестранна валута - от 8% на 6%.

Като цяло, обезценяването на валутния курс стимулира износа, но води и до обезценяване на активите, деноминирани в местната валута - обезценяването на RMB води до свиване на активите.

Свиващите се активи не са добри за инвестиции и парите в сметките на богатите хора ще намалеят заедно с тях.

За да запазят стойността на парите в своите сметки, търсенето на чуждестранни инвестиции се превърна във все по-популярен начин за хората с високо нетно състояние да запазят стойността на съществуващите си средства.

На този етап, когато китайската икономика е слаба, RMB се обезценява, а USD поскъпва значително, инвестирането в недвижими имоти в САЩ се превръща в хеджиране за много хора.

Китайските купувачи са закупили недвижими имоти в САЩ на стойност 6,1 милиарда долара (или повече от 40 милиарда RMB) миналата година, което е с 27 процента повече от предходната година, според NAR.

В дългосрочен план развиваща се тенденция за китайските инвеститори е да увеличават дела на разпределението на активи в чужбина.

 

За ипотечния пазар това вероятно ще донесе още нови възможности и възможности.